股午评：沪指跌%，军工车联网强势！超股下跌，成交亿；机构解读

6月5日消息，指数早盘小幅震荡，沪指、创指走势分化。板块方面，国防军工板块早间强势，中兵红箭、北方导航等涨停；车联网概念震荡拉升，鸿泉物联、万通智控20cm涨停；半导体板块活跃，中晶科技、协和电子盘中涨停。下跌方面，地产股陷入回调，城建发展、渝开发跌幅居前；壳资源概念持续调整，仁智股份（维权）跌超8%；养殖板块集体走低，猪肉方向领跌，正虹科技盘中跌停。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超3800只。

截至午间收盘，沪指报3079.92点，跌0.36%；深成指报9462.68点，跌0.07%；创指报1845.86点，涨0.12%。

盘面上，汽车服务、国防军工、胎压检测板块涨幅居前，房地产服务、厨卫电器、壳资源板块跌幅居前。

热点板块：

1、车联网

鸿泉物联、中海达、汉鑫科技、万通智控等多股活跃。

消息面上，6月4日，工信部网站发布了《四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点》的通知，确定9家首批智能网联汽车准入和上路通行试点联合体。具体来看，在9个汽车生产企业中，有7个车企试点的产品类别为乘用车，其中包括比亚迪、长安汽车、广汽乘用车、上汽集团、北汽蓝谷、一汽集团以及唯一的新势力车企蔚来。另外，宇通客车和上汽红岩所对应的客车和货车也同样入围。这些车企和使用主体两两结合，组成试点联合体。

2、国防军工

国科军工、北方长龙、智明达、中兵红箭等多股走强。

国金证券研报表示，当前是军工板块布局好时点，景气底部有部分改善。两条主线：国防新型装备建设，陆续从研制转到定型列装，长期成长性确定，包括新型航空装备、航空发动机、精确制导武器、新型电子信息化装备等。军转民，新兴市场起步，长期发展潜力巨大，包括低空经济、国产大飞机、卫星互联网等。

消息面：

1、【郑州：住房公积金贷款最高额度调整至120万元】郑州住房公积金管理中心印发《关于住房公积金提取和贷款有关事项的通知》，调整部分住房公积金提取和贷款政策，自2024年6月7日执行。通知提出，家庭首次使用住房公积金贷款或购买首套自住住房的，住房公积金贷款最高限额为120万元，执行首套住房公积金贷款利率；家庭第二次使用住房公积金贷款且为购买第二套自住住房的，住房公积金贷款最高限额为96万元，执行第二套住房公积金贷款利率。多子女家庭住房公积金贷款最高限额按照对应限额上浮20%。

2、【多家银行收紧超风险评级申购公募产品】基金代销行业正在迎来重大变化，多家商业银行正在收紧公募产品的超风险评级销售。近日，记者独家获悉，多家银行已不允许超风险评级购买公募基金产品。例如，R4风险评级客户过去购买R5产品时，在风险警示后仍可继续购买，但现在已变为了强制阻止。事实上，部分银行对此已早有行动。4月初，记者获悉，有股份制银行对其销售团队下达新规，股午评：沪指跌%，军工车联网强势！超股下跌，成交亿；机构解读全面取消超风险推荐公募基金产生的销售业绩，但客户仍可自行进行申购。

3、【长沙推行购房服务指引鼓励房企自愿实施“购房无理由退定”】从长沙市房屋交易管理中心获悉，日前，该中心发布了《关于鼓励房地产开发企业自愿实施“购房无理由退定”承诺服务指引的通知》，《通知》鼓励开发企业自愿实施“购房无理由退定”承诺，对实行“购房无理由退定”的开发企业实行动态管理，建立“购房无理由退定”诚信名录库。《通知》适用于湖南湘江新区（岳麓区）、芙蓉区、天心区、开福区、雨花区、望城区，长沙县、浏阳市、宁乡市可参照执行。

4、【国家大基金二期入股长电科技汽车电子公司】天眼查APP显示，近日，长电科技汽车电子（上海）有限公司发生工商变更，新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、上海集成电路产业投资基金（二期）有限公司等为股东，同时公司注册资本由4亿元增加至48亿元。信息显示，该公司成立于2023年，经营范围包含：货物进出口；进出口代理；技术进出口等。

机构观点：

国联证券发布研报认为，5月以来，红利资产持续上行，小微盘 赛道相对回落，表明市场对经济的预期仍然相对悲观。近期市场最大的变化在于景气有效性的回升；在景气有效性回升过程中，市场风格逐渐从红利风格向核心资产过渡。中期看，如果景气无法持续上行，建议关注三表底部的相关行业；偏产能重资产模式的：面板、电机、纸包装、养殖、工程机械；偏渠道轻资产模式的：化药、家纺、厨电。

中信证券发布研报称，随着政策、价格、外部三类信号逐步验证，2024年下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点，政策起效与盈利质量改善是主驱动，A股下一阶段的投资范式将是淡化规模、重视盈利，从景气投资的PEG框架转向自由现金流增长溢价，以高质量发展提升投资回报率的阶段，建议把握战略窗口迎接大拐点，配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。