钱晓睿/文
“xx宝快赎额度提升了，这就是我下半年存钱小目标”“喜大普奔，存满存满！”多名网友得知某零钱理财产品转入及实时赎回额度提升时，纷纷在社交平台如此留言。
财经网金融了解到，该类零钱理财实际上为现金管理类理财产品组合，通过丰富底层现金理财产品数量而提升单日申赎额度，以快赎额度高、即赎即用、低风险等特点，成为当下多数年轻人存钱、理财的首选。
近期，多家银行闻风而动，开始布局零钱理财产品，以“闲钱理财”“灵活赎用”等为卖点发售新产品。同时，多只存量产品的快速赎回额度也得到进一步提升，新赛道竞争正酣。
对此，专业人士指出，现金管理类产品交易属性是根本，对用户来说虽是刚需但很容易得到满足，竞争门槛很低。在这个意义上，收益率和快赎额度都是表象，很容易同质化。对银行而言，做好一站式平台搭建、提高综合服务水平，才能从根本上提高现金管理类产品的竞争力。
零钱理财走红 多家银行火速上线新产品
“朝朝宝申购用户已经突破3000万。”招商银行近日在APP上宣布。
财经网金融了解到，朝朝宝是招商银行推出的“可支付的零钱理财”，由10只代销现金理财产品组合而成。近期，在多重因素影响下，银行提供的低风险零钱理财产品频刷存在感，投资者买入该类产品的热情高涨。
公开资料显示，零钱理财通常是银行面向个人客户推出的现金管理类理财产品组合，底层为多只银行代销的现金管理类理财产品，具备快赎额度高、实时到账、1分起购等特点，平均七日年化收益率多保持在2%以上，且部分无需手动赎回便可以直接用于消费、转账、还款等支付场景。
“受银行理财产品收益率波动下行及存款利率调降影响，最近一年现金理财产品的收益率劣势缩小，高流动性优势得以放大，综合竞争力提升，受到更多投资者的青睐。”星图金融研究院副院长薛洪言解释道。
在零售理财走火的趋势下，据财经网金融不完全统计，建设银行、江苏银行、徽商银行、厦门国际银行均于7月份开始布局，立足投资者闲钱理财需求，争相推出新款零钱理财类产品。
其中，建设银行于7月5日开售“龙钱宝1号”，宣称其为“边赚边花的零钱帮手”，底层为5只建行代销的现金管理类理财产品，转入及每日快赎上限为5万元，无需手动赎回便可用于日常消费。
城商行是本轮加码零钱理财的主要银行。7月14日，江苏银行上新理财“吉时宝”，开售之初底层为苏银理财管理的4只现金理财产品，彼时江苏银行便表示后续将持续丰富底层产品提高客户快速赎回额度，提升客户持仓体验，目前“吉时宝”底层产品已扩充至6只，单日快赎上限为6万元。
7月20日，徽商银行上线“徽财宝”，底层为徽银理财发行管理的徽安现金管理类系列6只产品，风险等级均为一级。“徽财宝”同样支持一键申赎，每日最高快赎额度达6万元，7*24小时实时到账，普通赎回快至下一交易日上午九点即可到账。
此外，财经网金融于厦门国际银行移动端客服了解到，该行也于近期新推出“如e宝”。产品介绍显示，“如e宝”是厦门国际银行联合兴业银行、兴银理财共同打造的以现金类理财产品为支撑、以提升产品流动性及使用场景的零钱包产品。上线之初，底层为兴银理财添利系列5只现金管理类底层产品，目前已升级至30只，单日快赎额度提升至30万元。
对于当前越来越多银行加入零钱理财赛道的原因，金乐函数分析师廖鹤凯指出，行业竞争激烈，同业已有相关布局，为了增加业务竞争力和留住客户，部分银行便也陆续跟进。
单日快赎额度频频提升 最高已至50万元
在新银行不断加入之余，瞄准投资者灵活理财、快速申赎需求，先一步落子零钱理财的银行也开始频繁增加底层产品，提升快赎额度。
根据监管此前发布的“现金管理新规”，单只现金理财产品的每日快赎额度最高为1万元。零钱理财便是通过增加底层现金类产品数量来提高单日快赎额度上限。
“现金管理产品承接的是投资者的交易性资金管理需求，对投资者而言，这类资金的核心诉求并非高收益，更看重便捷存取和交易属性。其中，单日快赎额度是最重要的指标之一。”薛洪言指出，从业务模式上看，银行通过增加申购理财产品数量来规避单只快赎额度上限的限制，可以将快速赎回产生的流动性压力分散至多个产品中，现阶段看，风险相对可控。
廖鹤凯也表示，T+0产品退出市场后，理财产品的单日赎回额度过低，已经无法满足客户的现金需求，带来了客户现金管理的难度。通过增加底层现金理财产品数量提升单日快赎额度是合理的，既增加了理财产品的丰富程度，间接还可以提升银行的收益，增加客户粘性。
据财经网金融梳理，民生银行零钱理财产品“民生天天利”在半个月内两次提升快赎额度，由6万提升至30万元。
7月4日，民生银行发布公告称，为了满足民生天天利投资者更大额度的快速赎回需求，该行将于7月21日将民生天天利底层产品的只数从6只升级为20只，从而实现单个投资者单个自然日最高20万元快速赎回额度。7月26日，该行再度宣布，将于2023年8月4日将民生天天利底层产品的只数从20只升级为30只，从而实现单个投资者单个自然日最高30万元快速赎回额度。
7月27日起，平安理财“灵活宝”最高赎回额度也由20万元提升至30万元，灵活宝组合由30只平安理财现金管理类理财产品组成。而今年2月“灵活宝”每日快赎额度还是10万元，半年不到该产品快赎额度也已经提升两次。
另据财经网金融不完全统计，市场上目前以现金管理类理财组合为底层产品的零钱理财多达数十款，其中快赎额度最高的是兴业银行“天天利”和招商银行“日日宝”，单日最高快速赎回额度均可达50万元。两家银行均于今年6月19日将底层产品增加至50只，日日宝前期纳入了45只现金理财产品，6月19日晚新增5只；天天利同样于6月19日晚进行扩容，扩容完成后天天利业务项下新增理财产品35只。
对于零钱理财产品未来的发展前景，薛洪言分析道，现金管理类产品交易属性是根本，银行现金理财的创新也多围绕提高快赎额度、打通支付消费属性等展开。对用户来讲，交易属性虽是刚需，却容易得到满足，竞争门槛很低，在这个意义上，收益率和快赎额度都是表象，很容易同质化。对银行而言，做好一站式平台搭建、提高综合服务水平，才能从根本上提高现金管理产品的竞争力。
“投资者青睐零钱理财产品更多的是一种对存款利率较低的一种业务补偿，前景有限，属于存量业务竞争，这类业务会给银行带来流动性管理压力，在流动性管理不力的情况下，反而会导致可赎回额度无法达到约定，影响银行信誉。”廖鹤凯补充称。
