2024年12月3日，第12届中国责任投资论坛(China SIF)年会在京成功举行。年会由商道融绿主办，联合国环境规划署金融倡议组织(UNEP FI)、联合国可持续证券交易所倡议组织(UN SSE)联合主办。来自监管、市场、学界、国内国际组织等各界数十位专家在年会上发表观点，热议ESG投资20年的发展，及中国责任投资的机遇与挑战。
国家绿色发展基金股份有限公司监事会主席汪义达出席了本届年会，并发表主题为“推动ESG责任投资可持续发展”的演讲。
以下为演讲全文摘录。
推动ESG责任投资可持续发展
汪义达
ESG理念不仅在全球范围内促进可持续金融快速发展，还在国内迅速进入社会视野并且认知和接受度越来越高，国内的投资者和企业界也逐步将ESG理念视为企业自身责任担当所在，积极了解、实践ESG理念。结合这次论坛年会的主题和国家绿色发展基金投资实践，我和大家交流“推动ESG责任投资可持续发展”的几点思考和认识。
一、ESG责任投资发展的主要特征
在推动绿色低碳发展的过程中，加快构建中国特色的ESG体系，不仅有助于我国高质量发展，而且也是企业不断挖掘潜力可持续发展的内生动力。ESG责任投资发展的土壤越来越厚实，并呈现出一些主要特征。
(一)ESG责任投资成为耐心资本的重要驱动力
党的二十届三中全会提出，聚焦建设美丽中国，促进人与自然和谐共生。绿色是高质量发展的底色。当前，我国经济社会发展已进入加快绿色化、低碳化的高质量发展阶段，在实现全面绿色转型这一场广泛而深刻的经济社会系统性变革过程中，可持续金融包括ESG责任投资已成为推动经济社会可持续发展的重要力量。
绿色低碳发展需要发展耐心资本，我国经济发展已由追求速度的阶段转向追求质量的阶段。无论是投资周期的适度拉长还是投资收益率的合理预期，都是适应经济高质量发展新阶段、新常态的客观选择。资本必需“耐心”起来，通过有效、可持续的投资激发、汇聚和扩大高质量发展动能，从而实现增值的目标。特别一些目前公益性、外部性突出，商业模式相对较弱的生态领域，纯市场化基金涉足相对较少，需要一批战略性、政策性、功能性资本的长期支持，ESG责任投资具备长周期、价值投资等特性，是支持绿色低碳发展的重要驱动力。
ESG推动可持续发展和ESG本身的发展，充分表明可持续发展本身也是包容性的发展。因此，倡导ESG责任投资理念，既有利于宏观上促进发展方式绿色转型和高质量发展；也有利于企业将ESG的具体指标融入企业战略、运营和生产管理，形成ESG内在驱动力，从而提升企业的竞争力与品牌形象。
(二)ESG责任投资赋能新质生产力加快发展
推进美丽中国建设需要统筹推进能源和产业结构调整、污染治理、生态保护等诸多方面，涉及行业多、投资周期长、融资需求大，ESG责任投资是服务美丽中国建设的客观需要，也是绿色金融高质量发展的重要支撑。
新质生产力就是绿色生产力。新质生产力已在实践中逐步形成并展示出对绿色高质量发展的强劲推动力和支撑力。新质生产力通过产业数字化、智能化与绿色化升级，以及产业间的深度融合和发展，从而推动资源能源节约集约使用和环境友好，提升整体社会经济效益。
通过专业投资发现、培育和壮大具有增长前景的新质生产力，与ESG可持续框架评估下的企业投资逻辑不谋而合。ESG责任投资通过大力推进工业节能降碳，全面提高资源利用效率，积极推行清洁生产改造，提升绿色低碳技术、绿色产品和服务供给能力，持续推动产业结构绿色转型和优化升级。
(三)积极推动全球可持续金融合作和发展
我国积极参与可持续金融领域的国际合作。2016年，我国在G20期间主动推动成立绿色金融研究组，此后升级为G20可持续金融工作组，这一工作机制为各国对可持续金融政策进行协调提供重要平台，并发布了一系列具有全球指导意义的文件，如《G20可持续金融路线图》和《G20转型金融框架》。同时，中国还积极开展双边合作。例如，和欧盟共同推出的《可持续共同分类目录》有效促进了资本跨境流动，解决了不同绿色定义带来的障碍，并已扩展到其他国家的参与。我国还主导“可持续投资能力建设联盟”(CASI)的建设，目前已有58家全球机构参与，该联盟致力于在发展中国家开展能力建设。
二、ESG责任投资发展面临的主要挑战
在国家战略、政策引导、市场选择、价值观驱动等因素的共同作用下，ESG责任投资理念正在国内日趋主流化，实业企业和投资机构纷纷开展ESG实践，并融入其发展战略、运营策略和生产管理全过程，取得积极成效。同时，也要看到ESG责任投资可持续发展中也面临一些挑战。
(一)提高ESG信息披露质量
当前，ESG评级机构和数据供应商的数量激增，评级标准和数据口径的统一，以及数据的可及性等需求越来越迫切。同时，企业ESG信息披露不同程度存在不充分、不全面，质量参差不齐且缺乏统一披露标准，以及难以获取准确、全面的数据等问题，需要政策监管部门、行业协会等相关方面积极创造条件，有力有序予以解决，改善ESG实施信息披露的环境。
ISSB将可持续发展相关信息披露视为财务报告的重要组成部分，中国企业可持续披露准则基本准则正进入待发状态，推动可持续发展信息披露框架走向趋同和融合，使非财务信息与财务信息日趋并重。鉴于此，可考虑以上市公司信息披露标准为参照，逐步提高未上市公司的ESG数据可获得性和指标评价有效性，鼓励其开展ESG信息披露。并在碳足迹管理和碳核算、碳评价、碳披露等方面提升企业治理能力，科学衡量绿色投资的减碳成效，夯实ESG信息披露基础。
(二)严防“漂绿”“洗绿”现象
近年来发生的有些企业“漂绿”“洗绿”行为，不仅影响客观评价企业ESG的真实表现，还可能挫伤对绿色环保高度重视并做出重要贡献的企业群体的积极性。要极力防止企业向监管机构上报不真实的碳排放数据以获得更多碳配额资源、选择性披露对其有利的信息甚至蓄意隐瞒负面信息，虚假编制报告，通过“洗绿”“漂绿”手段获取高分评级等现象。最高人民法院2023年初发布的《关于完整准确全面贯彻新发展理念 为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务的意见》也明确，审理企业环境信息披露纠纷案件，要强化企业环境责任意识，依法披露环境信息。该意见的发布有助于有效遏制投资市场“洗绿”“漂绿”不法行为。同时，风险识别与管控也很重要。企业在对ESG风险进行识别和防范时，需要建立一套以培养长期价值增长为目标的风险管理机制，深度考量自身在ESG范畴的重点关注点，并制定相应的策略、目标和计划，以促进可持续发展并满足利益相关方的期望。将外部趋势和驱动因素与已识别的风险相结合，从更全面的角度识别并防控ESG风险为可持续发展保驾护航。
(三)构建具有中国特色并与国际接轨的ESG评价体系
不同国家、不同地区发展阶段和发展基础不同，发展目标和发展机制也有差异。需要努力解决好ESG评价体系的标准和框架尚未统一、ESG评级市场公信力有待提升等问题。
如何建立适应中国企业的ESG评价体系，构建具有中国特色的ESG评估方法学是当前ESG可持续发展的重要课题，以在适应全球化竞争中改善和提升可持续发展能力，可考虑将碳达峰碳中和、乡村振兴和共同富裕等内容融入ESG评价体系。为了提高评级方法学的权威性和可信度，需要引导并优化规范市场现行ESG评级机构，推动各评级机构之间在方法学和数据采集上的协作，力争评级结果的一致性和可比性，形成权威统一的ESG评级体系。
三、国家绿色发展基金ESG责任投资的实践与展望
作为绿色投资领域唯一的国家级投资基金，国家绿色发展基金从服务国家战略出发，立足长江经济带，兼顾其他重点领域，投向生态环境保护和支持双碳战略等重大领域，坚持长期投资，发挥影响力和示范、引领作用，以“耐心资本”带动更多社会资本投入绿色低碳发展领域。国家绿色发展基金以绿色投资为己任，也在积极探索以ESG责任投资理念及其实践来衡量和实现投资长期价值的有效路径。
(一)ESG理念契合国家绿色发展基金
国家绿色发展基金一直倡导ESG责任投资理念。ESG既与高质量发展的要求契合，也与创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念内在相通。国家绿色发展基金作为国家级投资基金，其主责主业是绿色发展领域投资，与ESG责任投资理念深度契合，理应成为ESG责任投资标杆，积极探索并努力形成可复制可推广经验。在战略发展与业务经营过程中，参考联合国2030可持续发展目标(UN SDGs)和联合国PRI原则，借鉴赤道原则和影响力投资理念，通过绿色投资加强对绿色、低碳、循环经济的支持，提升自身环境保护、社会责任和公司治理表现，实现生态效益、社会效益和经济效益有机统一，促进以绿色为底色的经济高质量发展。
(二)国家绿色发展基金ESG责任投资实践
将ESG融入公司治理结构。国家绿色发展基金自上而下搭建起ESG责任投资组织架构，明确ESG管理委员会是公司ESG责任投资的决策机构，下设ESG工作小组作为具体实施机构。
将ESG融入投资运营。制定ESG绿色投资指引，促进绿色环保产业发展，促进资源循环利用与可持续发展，促进绿色低碳发展。ESG纳入投资全过程。从项目筛选、到投资尽调，以及项目决策到投后管理，融入ESG并考量ESG的平衡性。注重ESG为投后管理赋能。建立投后ESG风险信息预警机制和防控措施，有效发挥ESG风险管理和服务赋能作用，推动提高被投企业ESG风险管理和赋能发展能力。做好ESG信息披露管理。国家绿色发展基金通过连续发布2023年度和2024年度ESG报告，充分展示公司在环境、社会和治理等方面的不懈努力，突出国家级投资基金的战略定位、政策功能和绿色属性，发掘并用好对环境和社会友好的投资机会，推动绿色投资可持续发展。
ESG责任投资注重环境聚焦降碳减污、注重责任支撑社会价值、注重赋能助力协同发展。项目类投资通过聚焦长江经济带和其他重点区域的生态环境保护和国土空间绿化项目，注重体现国家级投资基金战略性、政策性、功能性的特点，重点推进生态环保和绿色发展项目，突出体现投资的生态效益和社会效益。股权类投资聚焦于清洁能源、绿色交通等领域和绿色新质生产力方向，通过股权投资助力行业企业打通绿色产业链，突出强链补链固链稳链，推动形成长江上中下游绿色高质量的协同发展格局。子基金类投资，主要是和项目类投资、股权类投资同频共振、协同发展，坚持整体布局、市场化运作，发挥好引导社会资本进入绿色投资领域的示范作用。
(三)国家绿色发展基金持续开展ESG责任投资服务绿色低碳发展
与时俱进地深化ESG实践更好地赋能国家绿色发展基金，是国家绿色发展基金作为绿色投资国家队应有之义，也是担当所在。国家绿色发展基金积极倡导ESG责任投资理念，为经济社会发展全面绿色转型推动打好“绿色”和“发展”基础，在前期ESG责任投资取得成效的基础上，进一步优化完善投资布局，坚持善作善成，积累更多实践经验。
第一，国家绿色发展基金将继续为绿色发展项目给予长期、稳定的资金支撑。探索优良生态和产业发展的协同路径，因地制宜、因势利导，为地方导入适配的绿色低碳产业、环境友好型产业；推动传统高污染高耗能产业转型升级，既巩固生态保护治理成果，也培育高成长性、可持续的“财源”，推动生态效益、社会效益和经济效益的有机统一，探寻生态价值实现机制。
第二，国家绿色发展基金将继续关注绿色发展领域的科技创新。比如，新型储能、氢基能源、绿色航空、绿色建筑等，给予相关领域的优质企业在商业化产业化转变发展阶段的资金支持，引导更多社会资本进入，加快经济社会绿色转型发展。
第三，国家绿色发展基金将充分利用碳市场交易的整合优化，主要是基于碳市场的价格发现和形成机制，促进长江经济带及其他重点区域相关行业企业碳减排和可持续发展。同时，推动产业发展的绿色化、数字化、智能化进程，为传统行业领域绿色低碳转型提供有力的金融支持，赋能被投企业改善环境绩效，从而更好地推动生产和生活方式绿色化低碳化，加快构建现代化产业体系，支持新质生产力发展。
大道至简，生生不息。推动ESG责任投资，践行可持续发展，共同绘就人与自然和谐共生的美好画卷，为美丽中国建设贡献智慧和力量。祝今天的论坛年会圆满成功！谢谢。
第12届中国责任投资论坛年会暨2024年中国责任投资周由商道融绿主办，联合国环境规划署金融倡议组织(UNEP FI)，联合国可持续证券交易所倡议组织(UN SSE)联合主办，并得到了战略合作伙伴穆迪、浦银安盛基金，合作伙伴新建元城市发展、华泰证券，支持机构江苏银行、商道咨询、北京企业联合会、北京市企业家协会、北京诚度普环境咨询有限公司(CDP)、永续全球环境研究所(GEI)、气候债券倡议组织(CBI)、农场动物投资风险与回报倡议(FAIRR)、亚洲投资者气候变化联盟(AIGCC)的大力支持。本届年会媒体合作伙伴包括：人民网、上海证券报、新浪财经、经济观察报、财经杂志、证券之星、中国基金报、界面新闻、证券市场周刊、华尔街见闻、财新国际、网易财经、虎嗅、qeubee LIVE、万得3C会议、同花顺金融数据终端。大会鸣谢上海财联社、中国气候联合参与平台(CCEI)、可持续银行和金融网络(SBFN)、北京信用协会、北京绿色金融与可持续发展研究院、负责任投资原则(PRI)、兴证全球基金、宇泽慈心、金言玉策管理咨询、法巴农银理财、思盟企业社会责任促进中心、香港中文大学(深圳)经管学院、首都经济贸易大学中国ESG研究院、深圳高等金融研究院等机构为第12届中国责任投资论坛年会暨2024年中国责任投资周成功举办做出的贡献。
来自监管、市场和学术界的数十位专家在年会上发表演讲或参与对话，300多位与会代表现场参会，约55万人通过商道融绿视频号、郭沛源说ESG视频号、商道咨询视频号、椰子鸡课堂小鹅通平台、经济观察报经观APP、华泰证券行知平台、财经杂志读数一帜视频号、森浦quebee LIVE、万得3C会议、同花顺金融数据终端收看活动实况。
除年会以外，2024年中国责任投资周还举办了9场主题研讨会及活动，包括媒体ESG培训、ESG学术研讨会、可持续证券交易所圆桌论坛(SSER)、金融机构气候变化减缓之旅与转型研讨会、聚焦能源与农业行业的气候投资研讨会、可持续信批助力企业影响力投融资发展研讨会、CCEI公正转型系列研讨会、CCEI企业调研等活动，同时还组织了中国气候联合参与平台(CCEI)、亚洲投资者气候变化联盟(AIGCC)等组织的工作会议。欢迎成为商道融绿椰子鸡课堂年卡用户，观看2024年中国责任投资周系列活动回放。
欢迎关注ChinaSIF微信公众号“SIF责任投资论坛”(ChinaSIF)，及主办单位商道融绿微信公众号(syntaogf)。
关于China SIF合作意向及资料索取等事宜，敬请联系主办方：contact@syntaogf.com
关于中国责任投资论坛
中国责任投资论坛(China SIF)，于2012年在北京发起，2016年在深圳正式注册为民办非企业单位，全称深圳市霁风绿色金融促进中心。中国责任投资论坛是聚焦责任投资与可持续发展议题的国际交流平台，旨在推广责任投资与环境、社会和治理(ESG)理念，推动绿色金融，促进中国资本市场的可持续发展。
作为全球责任投资倡导网络(Global SIFs Network)的一员，中国责任投资论坛自成立以来，每年举办年会、夏季峰会、中国责任投资周等旗舰活动，以及一系列的专题研讨交流会，邀请国内外专家、研究人员、责任投资领域的践行者、金融机构及上市公司代表分享其研究成果、工作经验以及经典案例，对责任投资及绿色金融展开多种形式的探索和倡导。
中国责任投资论坛发布了一系列标志性的报告和研究成果，如《中国责任投资年度报告》等，并持续支持ESG学位论文竞赛，与合作伙伴和众多业内专家一起共同开发了“椰子鸡课堂”系列视频课程，推广ESG投资理念和实践。经过多年的积淀，中国责任投资论坛已经成为该领域的标志性活动。
更多信息，请参见中国责任投资论坛官网https://chinasif.org/。
