小白也能实现财务自由的实用理财投资技能4之可转债

可转债是上市公司发行的在符合一定条件的情况下可以转换成上市公司股份的有价债券。本质是债。

可转债的投资方法分为两部分：一是即将发行的新债申购；另一个是已经上市的可转债的投资方法。他们的投资方法是不一样的。

第一部分 新债申购的投资方法

一、新债申购（俗称打新债）条件

1.【证券交易账户及权限开通】：只需要一个证券交易账户，就可以参与，可以说是0门槛。

需要注意的是，在证券交易账户开通后的下一个交易日的交易时间，需要把可转债权限开通才能申购新债。开通方法如下：

开通可转债权限方法

打开app后，依次点击上图中的1我的→2办业务→3可转债在线开通业务权限或4可转债权限。然后按照提示完成操作即可。

可转债权限开通综合评估问卷答案（目前问卷的题目如下）：

1C 2D 3A 4D 5A 6A 7ABC 8-10ABCD

可转债综合评估问卷1

可转债综合评估问卷2

2.【资金】：0元就可以参与。中签后才缴款，中的话，一般只会中一签或两签（发行量较大的情况下才有可能中2-3签），每中一签的缴款金额是1000元。

买彩票还得掏2元呢，还不一定能中到；而新债申购是不用先钱，中了再掏，所以，只要有新债就可以去申购，虽然不一定中，但万一中了，就意味着盈利的可能性就大了。

二、打新债的风险

1.打新债也是有一点风险的，其风险主要来自于可转债市场整体低迷导致的破发风险。

2.【破发】是跌破发行价100元的意思。新债的发行价统一是面值100元/张，如果上市当天的交易平均价格低于100元，就是破发了。

个人愚见，这个风险，不必担心。因为即使破发，亏损金额也是非常有限的。

根据历史数据来看，新债上市后的价格很难跌破95元，极端的情况下也很难跌破90元，平均每签亏损低于50元/每签。

而且，据统计，历史上所有破发的新债，后面都有过涨回到100以上。

同时，绝大多数情况下，可转债是不会破发的，这时你能够获得每签平均150元左右的收益。所以跟收益相比，破发这个风险也不必太担心。

3.新债中签之后才会从证券交易账户内自动扣缴中签款，只要账户内有足够的待扣缴款金额，就不用自己操作了，系统会自动扣缴。一年之内，每个人都有3次中签后不缴款的机会。超过3次不缴款，当年就会取消半年的打新债资格。

三、打新债的操作步骤

操作步骤如下：

【注】：1.新债申购时间：交易日的8:50-15:00；

2.申购时一定要顶格申购，可以提高中签率。顶格申购就是点击“数量”下面的“全部”进行申购。

不用担心需要的资金大，因为中了才要缴款，没中就不要缴款；而且中签的话，也就只能中一两签，缴款的金额也就只要一两千块钱。

3.在合法合规的前提下，尽量多开证券交易账户：可以用家人的账户一起申购，也能提高中签率。由于实名制，同一个人在不同证券账户申购，仅算一次有效申购。

4.为了区别不同的交易所：深交所的数量计量单位是张，1签=10张；上交所的数量计量单位是手，1签=1手=10张。

5.为了区别可转债的不同阶段：新债在发行前后会有各自对应的名称或代码；在申购期结束后，证券公司会在系统内对你交易账户内中签的新债自动变更债券的名称和代码，有些交易账户只显示代码不显示名称。这些都是正常情况，不用担心。

四、中签后，如何缴款

1.申购后的2到3个交易日就会公布中签结果。

2.如果中签了，证券交易APP会自动提醒。投资者需要在【下一个交易日下午4点前】在账户里留有足够的资金用于缴款，先会冻结需要缴纳的款额，在接下来的三个交易日，申购期结束，系统就会自动扣除。

【注】：千万不要点【立即解冻】，否则失去中签机会。缴款金额不足的话，最晚可在下一个交易日16点前将所需缴款额通过银证转账转入。转入后就无须操作，系统会自动扣除需缴纳的金额。

五、卖出操作方法

1、上市时间：中签的新债一般在公布中签结果后的20-30个交易日后会上市，在交易时间内可以自由交易。

上市时间查询方法，以华X证券交易账户的app为例，打开app后，依次点击交易→打新神器→新股新债发行计划→新债→已发行，就可以看到上市时间了。

即将上市的新债，会写明具体的日期；还未确定上市时间的，会显示“尚未公布”字样，还需耐心等待；有些甚至连“尚未公布”字样都还没排计划的名单中，说明等待的时间还要稍长些。在中签后，上市的时间一般不会超过30个交易日。

2、一般情况下，新债上市第一天的交易价格高于发行价100元的概率比较大，后面的价格可能更高也可能更低，具有较大的不确定性；所以，为了规避后续波动风险，一般情况下，都是在新债上市的第一天就无脑抛出，盈利的可能性大。

3.卖出的注意事项：

（1）上市当天可能停牌，停牌就不能卖出啦，要等到复牌后才可以卖出！（停牌就是暂停交易，复牌就是恢复交易）

（2）新债触发停牌的情况：当涨跌幅度达到20%、30%时，沪深两市可转债都会进行临时停牌。

（3）新债停牌时长：

当涨跌幅度达到20%时停牌半个小时；价格涨跌幅度达到30%将停牌至14：57，此时可以交易；并且在14：57-15:00之间，涨跌幅将不受限制。

4.卖出的操作步骤

打开app后，依次点击交易--我的持仓--进入后点中想卖的新债如“广汇转债”--在弹出的对话框，点选“卖出”--输入卖出价格和数量（可卖数量显示的是多少就填多少，是1就填1、是10就填10）--点击“卖出”。

查询是否成交：打开app后，依次点交易--“查询委托”--看弹出对话框中的“委托”--“当日委托”（看委托卖出的债券后面，若显示有“已报”字样代表还未成交，若显示“已成”字样代表已卖出）

六、收益情况

从近半年上市的新债第一天的每签获利情况来看，破发的概率还是挺小的，而且部分新债的获利还是挺可观的，有二三百的，还有七八百的。

以往新债上市首日的获利情况

所以，打新债这个零门槛的捡钱神器还是值得用起来。比买彩票稳当多了，买彩票还有起码掏两块呢，没中的话，那两元就打水漂了；而打新债不用先掏钱就可以打，中了才要缴款，一个月后上市卖出，本钱和收益就都回来了。

每动动手指打新债还用不到1分钟，也许在一个月就能得到一两百的非工资收入，一年也是一两千呀，只要有上市公司就会有新债，所以每年都可以坚持去打，坚持三四十年，非工资收入也是三五万呀；如果家人五六个，一起打，那也是十几二十万的非工资收入呢！是不是非常简单？

在学会理财投资技能之前我们得不分白天黑夜累死累活的加班挣钱，现在简简单单动动手指就能让钱给你挣钱，是不是很开心、是不是很解气？

七、打新债的终极口诀

有就打、中了就缴款、缴了款坐等上市、一上市就丢、丢了就不管，噢耶