私银尊享 ｜ 工银理财·颐合365天持盈固定收益类开放式理财产品(20GS5869)开放申购

工银理财•颐合 365天持盈固定收益类开放式 理财产品(20GS5869)开放申购 ◆ ◆ ◆ ◆ 本产品由工银理财有限责任公司发行管理，一切产品要素及交易规则以产品说明书等法律文件为准。 投资策略 本理财产品围绕设定的目标风险（产品波动率），根据风险平价原理，利用股票及债券类资产的历史数据测算两类资产的配置比例，在多变的市场环境下提升产品风险调整后的收益水平,在兼顾产品投资稳健性的同时力争实现长期的保值增值。 产品特点 01 申赎灵活 产品每日开放，封闭期后每日可申购，满足最短持有期后每日可赎回，更好的支持客户流动性需求。 02 风控严格 投前、投中、投后全面风险管理机制，严格执行投资策略和纪律，力争为客户创造风险收益比更优的投资收益。 03 费率优惠 本产品暂不收取超额管理费，产品收益除固定费率外全部分配给客户，固定费率低于同类策略的公募基金产品。 历史业绩（截至2020年11月12日） 产品成立以来年化收益：3.04% 产品历史最大回撤：0.34% 业绩基准年化表现：-1.75% 月度胜率：100% 以上数据截至最新净值披露日。产品净值图及相关比率均根据信息披露日净值计算绘制，具体产品业绩信息以官网披露为准，产品过往业绩不代表投资者获得实际收益，亦不代表其未来表现，投资者所能获得最终收益根据产品说明书向投资者支付的金额为准。 运作回顾 产品成立以来秉持稳健操作的原则，产品净值稳步提升。该产品成立之初，就遭遇到债券市场的剧烈调整，为避免产品净值受到影响，降低了建仓期的投资节奏，率先配置了部分较为稳定的固收类资产，并择机逐步配置了一部分权益仓位以对冲债券市场下跌的行情并增厚收益。 产品在9月份基本完成建仓，目前权益仓位在9%左右，其余投资于固定收益类资产，并保持了部分相对稳定的固收类资产，以控制净值波动。自产品成立以来，中债-总财富（总值）指数下跌223bp，年化收益-4.50%，最大回撤2.70%；债券型基金指数上涨67bp，年化收益约1.35%，最大回撤1.03%。 总体来看，产品在收益和控制波动上的表现都优于债券市场及债券基金产品指数。在近期产品运作中，我们围绕策略制定的资产配置比例，在保持一定权益仓位的基础上，适当增加了债券类资产的弹性，捕捉了10月债券市场一波回调行情的同时，进一步优化股债对冲策略，实现产品净值的稳健增长。 市场展望 考虑到经济仍在修复过程中，以及近期高评级国企信用债违约事件的影响，市场可能延续震荡行情，短期内我们将维持各类资产仓位稳定。后续，债券市场方面，若观察到以同业存单为代表的短端利率有所下行，经济修复斜率放缓，债券类资产性价比继续上升时，将考虑提高债券类资产的配置比例，同时增加弹性更高的债券类资产以增厚收益；权益市场方面，随着美国大选结果、疫苗实现突破的落地，压制全球消费与投资需求不确定性因素逐步减少，内需持续复苏与全球经济重启将双重推动国内经济复苏，从中长期看，权益市场将受益于基本面的持续改善。 产品信息 产品管理人 工银理财有限责任公司 产品代码 20GS5869 风险等级 PR3 产品类别 固定收益类 产品期限 最短持有365天 业绩基准 中债-高信用等级中期票据全价(1-3年)指数（万得代码：CBA03423）+2.0% 开放日及开放时间 每个工作日为开放日，开放日的9:00至17:00为开放时间 认购起点 50万元 销售渠道 网银、手机银行及自助终端 销售对象 面向私人银行客户销售 详询您的财富顾问 风险提示 理财非存款*产品有风险*投资需谨慎。 为了保护您的合法权益，请您仔细阅读完以下内容及产品说明书后，自行进行投资决策。具体产品信息请以产品说明书为准。 银行代理销售的理财产品不同于存款，本产品存在投资风险，您的本金和收益可能会因市场变动等原因而蒙受损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。 本产品为净值型产品，不保障本金不受损失和最低收益，实际业绩随市场波动，该业绩基准仅作为管理人计算业绩报酬的依据，不代表投资产品所能实际获得的收益，不构成对客户本金和最低收益的任何承诺。 理财产品过往业绩不代表未来表现，不构成业绩承诺，投资须谨慎。 本产品由工银理财有限责任公司发行与管理，工商银行作为理财产品代理销售机构，不承担产品投资、兑付和风险管理责任；不保证本产品一定盈利，也不保证最低收益或本金不受损失。 [广告]