论投资（五）——我的入市经历！

来源：雪球App，作者： 我是表好胚，（https://xueqiu.com/9089343523/26872528） 以前答应过写一篇关于学习的博客，一直拖到今天！我会写下从我入市到现在的经历，心态变化，学习过程等，这是一个最真实的小散户的学习历程，所以应该还是有一定借鉴意义的！ 初期入市是在2007年的5月26日吧，我只知道入市没几天股市就大跌了，因为我爸很讨厌股票，觉得是骗人的，所以我一直讨厌股票，后来实在因为大牛市，家里有人炒股赚大钱，而且说有消息，就入市了，我想应该很多人都这么被哄进来的。。。然后给消息那人现在回头看是高手，530我听他话买了3个股，分别是招商银行，万科，中信证券，之后中信证券暴跌，60跌到49，吓死，问对方，对方说大胆买，至少到100，结果我还是不敢加仓，而招商银行没怎么跌，但是也没怎么涨，就觉得怎么那么差，都不涨，事实上是当时所有股票不跌，招商银行非但没跌，过了几天还创了新高，现在回头看，招行那是典型的强势股，就跟我总结里写的网宿科技，浙报传媒在6月25号是一样的，结果那时候有眼不识泰山啊！就这么听消息做到9月多，消息来源也越来越多，越来越杂，还有人跟我讲技术面，听了一下以后觉得很有意思，第一次听的是宝塔线。。。然后就觉得很感兴趣，但是不知道为什么看见这K线就觉得自己是干定这行了（前面换了无数工作，都干不了多久就不想干，觉得没前途，于是失业在家，也就因为这样后来无奈去了证券公司） 接着被邻居介绍进证券公司，那邻居后来还因为高利贷借钱炒股亏光被人砍最后自首坐牢。。。所以千万别借钱炒股。。。股市有风险，入市须谨慎呐！！9月底花了2W块去报了个股票学习班，还跑天津去学，事实上我认为那人是高手，至少是个懂股票的人，只不过他总是点到为止，我的筹码理论就是从他的话里自己摸索出来的，但是还是有瑕疵，时灵时不灵，所以我只做参考。。。那次最大的收获是听到另外一个讲课的老师谈到了欧奈尔和CANSLIM系统！不过这班也害人，牛市结束了还跟大家说没关系，跌不多，哎，市场就怕不认错，认错其实真心不会损害你高手的形象，不认错害死一群人！不过当时我的领导很理性，直接一句话，牛市结束了，1800点见，10年行情哪儿来回哪儿去！回头一看，神了！ 天津回来，我开始不停百度欧奈尔，然后买他的书，看别人的博客，当时学会了趋势线，6000跌到4778我在4780抄了底，因为跌到趋势线了，接着跌穿趋势线的时候我知道牛市结束了，但是最早告诉我消息股的高手的一句话害死我了，因为这人是我亲戚的朋友，我并不熟，只知道当时他说了一句现在赚钱不叫牛，看以后熊市我也赚给你们看（据说此人几十亿身家，不知道真假，但是看选股确实牛）！于是我认定，熊市也是可以赚钱的，于是在08年不断交易，当时抱的心态就是交学费，不过事后想起来真可怕，那一年亏光了我家几乎所有的存款。。。所以我现在建议新入市的朋友，第一笔钱少拿一些，学费是肯定要交的，只是别那么惨烈！接着在百度欧奈尔的期间我看到了陶博士的博客，这个博客对我帮助极大，在他的博客链接上我还看到SOSME，茅台03，小小辛巴等人，他们的博客对我帮助都不小，尤其是茅台03虽然不多，但是很有价值的几篇文章！话说这期间电视上放的关于巴菲特的言论以及但斌的言论也害我不少。。。那时候觉得这简直是偶像啊，啥时候能那么成功就好了，当时CCTV说好股票就是要长期持有，比如招商银行，如果你一直持有，你今年就赚很多啊，但斌说上实发展，泸州老窖这类股他要持有一辈子。。。现在回头看，TMD周期股跟消费股都不分的人吹毛长期持有啊，从来没见巴菲特长期持有美国钢铁。。。NND害人匪浅啊！ 我这里强烈推荐陶博士的博客，百度下新浪博客有，雪球他也上，好像不太说话，我建议可以看他以前的博客，至少我觉得学习价值不少！他的博客最有价值的一是上面写了很多值得看的书，我买的书几乎都是他推荐的，二是上面有他推荐的历年金股，我会去分析他为什么推荐这些，推荐之后为什么好，为什么不好，三是他有很多借鉴美国股市经验对A股的长期考虑！事实上我看了陶博士，茅台03，SOSME，小小辛巴等人的博客，我很明显能体会到，虽然都是成功的投资人，但是性格不同，体系截然不同，你不需要照搬也没法照搬，你应该是想办法取其长处，融合自己的性格形成自己的交易系统！ 08年底有个很有意思的现象，煤炭股跟汽车股业绩都极好，但是估值极低，当时看报纸还知道PE在拼命投资汽配厂，因为国内汽车销量极好，但是汽车股的估值却只有5-8倍，当时无法理解，后来终于懂了，市场在担心其周期性，另外就是市场某些时候也选择性失明！然后当时还有个有意思的现象就是中铁二局在9月就止跌横盘了，大盘在11月才见底，之前大盘一直是美国涨我们跌，美国跌，我们跌更多，但是进入11月5号以后是美国跌，我们微跌，美国再跌我们低开翻红，从势的对比上我们已经可以看到有问题了，我当时只知道中铁二局一定有问题，也知道A股见底了，但是却不懂得应该追领涨股，傻乎乎地看着中铁二局飞上了天！事实上我相信当时一定有人提前2个月就知道4万亿投资的事情，这个是谁么。。。大家自己想吧，咳咳！所以可以回想今年的网宿科技，我相信一定有人提前知道网宿科技中报大幅超预期，不一定是内幕，可能是调研后的判断，但是一定有人提前知道！杰西利佛莫尔说过，盘面会告诉你股价的动向，至于为什么，别问为什么，事后你自然知道！ 接着09年，不成熟的一年，各种短线交易，主要当时在券商，大多数人都奉行这个模式，在券商当客户经理，需要的不是你的投资能力，而是你的拉客户能力，哄客户交易的能力。。。而且当时的券商因为07年看客户经理赚钱太容易，还屡次下调提成比例，当然，我这种牛尾巴进去的一点好处没捞到，只知道那点工资温饱都成问题，于是从进去没多久我就知道绝对不可能做一辈子客户经理，必须把自己摆到跟券商平起平坐的位置，至少是不用靠他吃饭的地位，否则券商说要没收你客户，或者降低提成比例，你一点点办法都没，因为几十个甚至上百个客户有几个会跟你走，你即使做得再好，会跟着你的不过30个撑死了，大多数人根本不会听你劝的！因此这里也奉劝做客户经理的朋友，要么你热爱营销工作，否则趁早转变角色，没前途！ 09年上半年最大的收获是当时营业部的营销总监发了个可以看研报的网址给我们，建议我们去读研报，说至少读上一年才会有感觉，于是我就去读了！读研报大家会发现也有个问题，就是满眼的买入。。。即使股价在30块，目标只有31块，评级依然是增持甚至是买入，过阵子32块了，研报目标价会变成34块。。。这怎么搞？牛市永远卖太早，熊市永远被套牢，而且后来进这个圈子才知道，原来除了公开报告外还有邮件，比如明明是看200%空间，不好意思，研报是不能通过系统审核，是发不出来的，所以只能私下沟通，或者明明不看好，也没人傻到去写卖出报告的！不过即使这样，还是建议大家多读，还有招股说明书跟季报，年报等！这里可以透露一个事情，小鳄鱼就是极其勤奋，每天把所有上市公司的公告都要看一遍，最近还默默地把83家新股的招股说明书都看了，写好评级报告，所以说这个市场没天才，没股神，只有更勤奋的人！ 到了10年1月，上证破了趋势线，这次学聪明了，这次就知道熊市要来了，于是躲过了一开始的大跌，结果也过早地卖出了002344这个当时的大牛！然后看研报看出点感觉了，也看了很多美国的书，市场暴跌的时候发现三一重工被错杀了，格力电器更是被严重错杀，只不过在我觉得错杀之后，这些股还是义无返顾地继续暴跌，我又不理解了（这多像我08年看汽车股跟煤炭股的感觉啊），并且在09年底我还跟踪到了大华，金螳螂，用技术面选出了莱宝高科等股，当时不知道怎么做，莱宝赚了一倍多被洗了，结果后面还有3倍- -#，但是一直跟踪着，然后顿时对这类股起了兴趣，为什么这些股能够涨那么多，它们的技术面跟基本面有什么特征？接着我的系统就开始形成了！ 我有2个系统，一是价值，二是趋势，我们看看当时的个股，格力电器被杀下来的理由一是地产调控，二是据说铝，钢铁等要涨价，2个理由明显矛盾，而且是人都知道中国的地产调控不会迅速影响空调销量，在格力维持40%左右增速的情况下，此股被杀到6倍PE。。。什么概念？你要找的就是一个大盘见底的位置，买入死拿一定可以大幅获利！于是第一个系统形成了，在预期极其悲观，而基本面没有影响的情况下，个股强度也不能明显强于大势的话，那么去找大势的拐点然后买入并坚定持有等到大势逆转卖出，但是这样做有一个缺点，就是你无法享受格力电器2011年那波大幅跑赢指数的上涨，除非你一直跟踪，在它明显表现出强势的时候再次介入，并且设好止损，因为你无法确定它一定不会再来一次错杀！接着我们看三一重工，莱宝高科，金螳螂以及大华股份就可以发现，三一重工一开始不是强势股，但是在指数最后一波下跌的时候它已经开始横盘，而后3家根本就是强势股，指数暴跌过程中它们要么就是一开始跟跌一波，接着开始回到前高，要么就是一开始不跌，后面补跌一轮而已，而当时基本面上这3家都表现出极佳的成长性！ 于是系统形成了，接着是修正的阶段，到了11年，我们可以看到年初有几个强势股，分别是000877,600160,600636，600176，其实还有其他一些水泥股，但是当时只盯了000877，然后我们可以发现，当时在10年11月12日开始的那波大跌里，这几个股是明显的强势股，而且都有板块效应。。。当时自己选了600176，事后回头看又是一个错误，既然选强势股就该选最强的，涨幅完全不同，而且强势股的趋势线会明朗很多！当时的想法是从趋势上选股，基本面上来持股，分析了600176，知道这个是一个后周期品种，比较担心它周期扭转的时候我不知道，事实上最后真是这样，它7月公告提价，最后8月没提，但是我不知道，只知道直接来了个跌停，后来看研报知道了，原来是机构早通过调研或者邮件知道了这事情。。。结果我又犯了个错误，就是明明破趋势线却还死撑，这个事情又重新提醒我，如果破趋势，不管基本面我多看好，都只有卖出一条路！这之后的事情之前雪球写过了，最后留了个字条给自己：不要惧怕亏损，承担你应该承担的风险，持有你应该持有的趋势！ 自此，系统成熟了，可以看到这之前我做的事情就是看书，看高手的博客，拿来主义，不断试错，然后在这个过程中我深刻体会到风险控制的重要性，如果176在破趋势的时候就果断卖出，资产将是现在几倍，每年都有无数牛股，即使08年跟11年也有，根本不用担心踏空，关键只要不回撤，这个市场太好赚钱了！ 接下来基本上是水到渠成的事情了，12年还做了点修正，就是持股时间，12年选了无数大牛，但是在几个大牛中不断换股，发现还不如持有一个来得利润高，于是今年耐心持有了富瑞，但是这期间也发现一个问题，就是对于酒鬼，富瑞之类的股我看得懂，因为盈利模式很简单，但是有些行业比较难懂，怎么办？雪球很好地解决了这个问题，雪球上有很多行业专家跟厉害的研究员，跟他们多沟通就可以了！然后今年也遇到一个问题，就是把基本面看得过重，导致纠结，最近反思的结论是，找一个适合自己性格的系统，让每个人都去干自己最擅长的事情，比如个股的底仓如何建要建立在基本面的研究上，就让小鳄鱼去负责了，而什么时候正式见底启动，加仓甚至造泡沫以后如何卖出，这些事情可以我来考虑，如果想兼顾反而会混淆，会纠结，反而不好！一个人的能力是有限的，很多人说大资金怎么做，哎，问那些话的人才多大的资金，10E？如果10E你就要顾虑流动性了，那你的选股一定有问题，50E？50E真的要顾虑流动性了，但是你完全可以2012年遍地是黄金的时候捡，拿到2013年中开始空仓，也就是没有50%以上空间干脆不做，那就没流动性问题了，至于标的，依然不用多，20个够了，你要考虑的不是流动性问题，而是怎么避免这20个里有地雷，说实话，20个其中一个真踩地雷也没关系，但是如果2个地雷，那肯定研究有问题了，毕竟研究才是根本啊！ 总结一句，股市很简单，大多数人赚钱的时候你要忍，忍住不卖，大多数人亏钱的时候你要忍，忍住不买，想成为更厉害的，只有勤奋，学学小鳄鱼那样，3年下来肯定有成果！至于想学趋势交易的，依然只有勤奋，建议把历年的牛股图谱保存起来，不断复盘，怎么启动，怎么结束，然后做好情绪控制！ ----------------------------------------------------------------- 我的微信平台：利文斯顿，也可以扫描这个二维码！每天会有推送，可以收到我的每日分析，以及当日需要关注的个股！不会使用二维码的可以按如下操作！ 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