这是我最近比较好奇的一个问题。为了解决这个疑惑，我先收集了近1年多来比较著名的金融骗局案例，并整理成如下表格：
表：四大金融骗局的基本情况
通过分析这些案例，总体来看，线下理财涉案的规模更大，对投资者的伤害更深；线上理财，金额小，但数量多，传播范围更大；
理财骗局中的人群，受伤最深的是中老年人，并且普遍地投资金额较高，甚至押上老本，但对风险则缺乏辨识的能力；其次是投机心理较强的青年人，明知危险也要搏一把。
一、骗局受害者的心理特征分析
法国哲学家勒庞的名著《乌合之众》中提出的观点，是经常被用来分析投资群体的心理。本文也试着沿着这一框架来对理财者做个分析。
1、人的动物属性对我们的影响其实是大于理性的。因而，我们很多的行为，都无法从理性角度得到解释，但却可以从动物的本能中找到依据。理财也是，贪婪相比于克制，就是一种普遍的人性。对高收益的追逐，对更好物质生活的向往，是促使投资者铤而走险的深层心理原因。
即使理智告诉他，这其中有很多不合理的地方，有很多漏洞，但贪婪的本性却促使他刻意地回避这些问题，或者找出其他的理由来解释，从而说服自己，走入圈套。尤其当人与人聚在一起，作为一个群体不断互动时，群体的动物性特征就更加明显。
2、群体具有传染性。1个人独处时，有些事根本做不出来，想都不敢想，但是如果集会时，会变得极其疯狂，甚至做出残忍之事。想想当年的文革、德国的纳粹，就很容易理解。
主要原因，就是人与人有了虚拟的或者实际的接触、联结后，就非常易于互相感染，互相跟进，并丧失独立思考的能力。我记得以前疯狂英语的李阳来学校演讲，听得真实热血沸腾，仿佛只要买他一盘磁带，英语就搞定了。看到人们蜂拥前去买的时候，自己也冲上去买了一堆。
这就是为什么，线下的很多财富公司，喜欢搞大会，用米、油把老大爷、老大妈叫到一起讲课的原因。只要说服其中几个人，就会带动一大片。
3、人、尤其是群体中的人，通常推理的能力很差，倾向于斩钉截铁的结论，不愿意去理解复杂的事物。
所以，好的广告，通常不会跟你来慢慢讲解产品的原理，来说明为什么产品好。往往一个名人代言，或者一副精致的画面配合一句打动人心的广告词，就让你认定它了。
对理财者来说，面对看不见摸不着的理财产品，其中复杂的产品逻辑、生涩的专业术语，是本能的不愿意去深究的，往往喜欢看办公场面大不大、公司广告做的凶不凶，这些更加好接受，并据此作出决策。
综上所述，理财骗局中的受害者，往往都是扎堆的，一个小伙伴会带动一圈周围的人陷进去；并且年龄越大，理财的冲动越强烈，在一些营销手段的诱导下，这种冲动足以冲破一切理性的枷锁，最终落入犯罪分子的圈套。
具体表现就是：
1、对高收益的追逐，带有投机或者赌博的心理；
理财者有一个观点，做这些理财，就是要高收益，否则为什么不存银行，或者买银行理财产品？
这其中其实很包含了投机或赌博的成分。比如MMM这种金融互助骗局，3个月回本，这种是完全超出常理的回报，但是照样有人杀进去，赌的就是自己不是最后一个接盘侠。还有虚拟币，如维卡币之类，采用传销手法，设立高额的拉人头返现，也是坑了很多人。
在P2P上理财上，很多违法违规的平台，之所以能够短期聚拢大量的人气，杀手锏就是高收益、高额投资返现。例如最近深圳审理的一起P2P平台案件，犯罪嫌疑人投资30万，最后还来9个亿的资金流入，就是主打高达年化60%的收益。
2、对广告宣传的盲信、缺乏理性分析的能力和意愿；
理财类的广告，核心都在于给平台进行背书，获得投资者的信任。包括名人代言、政府站台、电视广告、收购球队、投资实业、豪华的装修等等，都是为了突出公司的实力，营造一种安全感。
很多投资者看似非常谨慎，实际上却往往懒于推理，简单依据这种广告传递的信号进行决策。这种决策方式，需要的精力最少，也最容易掌握。并且人们往往还有一种幻想，“就是即使这个公司出问题了，也会有人来兜底”，“国家不可能让这种公司垮掉”。
例如，泛亚事件中，媒体报道了其中一位投资者：同一单元楼的几个邻居亦曾向马建国咨询过泛亚的安全性，这位热心的退休老干部告诉他们：“行，这是国家搞的，还有政府的红头文件，合规合法，国家支持，中央电视台也播放过。”
3、喜欢跟风，大家都投的，就是安全的；
除了包装营造出来的安全感外，随大流也为这些投资者带来另外一种安全感。所以很多平台，会刻意夸大投资者的人数。在一些报道中，我们也可以发现，一个人踩雷，往往周围一群人都被波及了。
在一些P2P平台上，投资者总是有种奇怪的心理，如果一个标卖的太快，他会抱怨标难抢，或者怀疑平台方搞鬼，做饥饿营销；如果一个标卖的稍微慢了，他会担心是不是有什么情况，导致大家不买了。
本质上，这还是一种从众的心理，需要其他同路的人的行为，来给自己信心。实际上，在投资这件事上，只能依靠自己。
二、理财受害者的人口特征与经济特征分析
1、年龄上，受害最大的，往往以中老年居多。例如凤凰财经的一篇泛亚投资者画像的文章中，出现的个人中，有4个是50岁以上，剩下的一个是36岁。中晋案件中，13万投资中，光60岁以上的，就超过了2万。
更加真切的证据，来自于XX财行2014年的运营报告。
报告显示，50岁以上的投资者，占比超过了50%；投资金额的占比，也超过了50%。中老年人，尤其是老年人，积蓄多、不安全感最强烈，也最希望理财。所以投资的平均金额，这个年龄群体是最高的。
但也是这个群体，理财的能力是最弱的，最容易上当受骗。
2、在信息接收渠道上较单一。往往通过电视、银行等金融机构、财富公司业务员、朋友等获得理财信息，较少使用互联网。
例如，泛亚的产品是通过银行（以理财产品的形式出售）；另有授权机构400家，配合电视广告，发展客户。
大大集团，有号称10万员工，并且要在几年内扩张到60万员工，这些本质就是传销的玩法，通过人拉人来吸纳资金。
e租宝的客户，大都是看了央视的广告，才放下心理的防线，开始投资的。
知识面的广阔程度和信息收集能力与理财的成熟度往往是成正比的。经常浏览理财资讯，了解平台经营状况和外界评价的人，往往更能够做出正确的选择，或者在风险完全暴露之前，及时撤出。而信息来源单一，接触讯息较少的理财者，往往是反应最慢的。
例如e租宝，在2015年的5-6月，就开始陆续出现各种负面的信息，如果稍作留意，就能够判断出其中的潜在风险。但还是有很多人，即使在被查封当天，还陆续在网站充值，缺乏基本的敏感度。
而纯线上理财的人群，接触渠道则更为多样化，并且更有主见：
图选择平台的途径（资料来源：知乎）
3、经济条件普遍较好，平均投资金额高。
在接连爆出的中晋、炳恒、上恒、望洲财富等案件中，投资者的投资金额动辄30万、50万，甚至100万或者更高。笔者就有一个老乡，在中晋投资了500万，打水漂了。而且到现在也不认为是人家搞庞氏骗局，而是认定是卷入某种斗争中的牺牲品。
又如，泛亚投资者的平均投资额是20万，e租宝7万，中晋26万。并且，线下理财的平均投资额也要比线下高很多。
4、资产的分散程度偏低。
这在线下理财骗局中，比较常见。很多理财者往往将家中50%甚至更多的积蓄，都会投入的1-2个财富公司中去。而且只投资一种固定收益的品种。导致这种情况的原因，可能有几个:
第一是投资的渠道本来就少；
第二缺乏投资复杂产品的知识和精力，例如股票、基金等，对投资者的要求更高；
第三是对熟悉事物的偏好，越熟悉的，越觉得安全，所以投的越久，就越排斥陌生的平台，自然就会加大投入了。
过于集中的配置，一旦遇到问题平台，可能引起家庭走入严重困境！
三、对我们的启示
通过上面的分析，可以看出，一个人的知识越贫瘠、投机心理越严重、信息收集能力越弱，就越容易走入金融陷阱之中。要提高防范欺诈风险的能力，关键在于以下三个方面:
1、追逐合理的收益，并承担相应的风险。
离谱的收益，伴随的必然是欺诈的风险，而不是投资风险。只有克制自己对高收益的贪婪，才能从根子上避开各种陷阱。
2、注重项目实质的考察，而不要停留在表面
金融骗局中，什么都可以包装，但是产品是很难包装的，尤其是赚钱的逻辑，是经不起推敲的。投资前，一定要看清楚，项目信息有没有披露的清楚、完整？披露的信息是否可以验证？
其他的外在的东西，诸如政府支持、第三方排名、过往荣誉、朋友的推荐等等，都只是个参考，不能作为主要的决策依据。
3、投资多元化，做好资产配置
熟悉的，不代表安全。不管什么产品，哪怕再好，也不建议押上全部的身家，适当的分散是有必要的，可以帮助你抵御个别和系统性的风险。
这种分散，第一是不同资产类别的配置，比如黄金、股票基金、货币基金、P2P等，根据自己的风险偏好，进行一个比例分配。
其次，是同一资产类别内的分散。例如股票基金，可以配置A股的股基和投资国外市场的QDII基金，来分散国内风险；
P2P中，可以在不同风险级别的平台之间做适当配置，这里尤其要注意的是，投了10个平台，不一定就分散了风险，例如一些人撸羊毛，投的全是高息平台，那事实上投的再多，出问题的时候，全部出问题，并没有把风险分散出去。
所以，要注意在不同收益、不同风险的平台之间，做好配置。
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