“懒人”理财：储蓄投资各取所需(“成长之星”路演PK赛之互联网金融专场：投资最火 风口上飞得更高)

 

2月份，CPI同比上涨3.2%，创20个月新低，低于目前我国一年期基准利率的3.5%，这意味着负利率时代的终结。在这样的情况下，一些风险较小、收益较低但不需要操心的懒人理财方式又开始流行起来了，看来理财同样可以不勤快。

定活两便：应以小额为宜

很多市民都有这样的烦恼，银行卡里有大量的现金余额，然而由于并不清楚自己今后的支出计划，所以不敢把这些资金存成定期存款，只能白白地让资金躺在活期存款账户里，而相对的收益极低。而银行所推出的定活两便就可以很好地解决这个问题。

到每月固定日期，银行会把活期余额大于设定保留金额的部分，自动转为定期；而消费者在ATM机取现或者POS机刷借记卡消费、转账时，一旦活期余额不足，银行又会自动把定期存款部分划转到活期账户。

某国有银行工作人员表示，定活两存既有定期之利，又有活期之便。开户时不必约定存期，银行会根据存款的实际存期按规定计息。不受时间限制，利率介于定期和活期之间。不过采用这样的方式需要注意的是，如果该储蓄账户关联了信用卡账户进行自动还款，活期余额不足的部分，银行不会自动划转定期部分。

该工作人员同时建议道，定活两便应以小额、少量为宜，毕竟日常生活开支月月相差不多，基本上是可以计算的。定活两存较适合于在3个月内没有大笔资金支出，同时也不准备用于较长期投资的储户。只要账户内资金超过3个月，那么就能享受同档次整存整取的6折优惠，这还是比较划算的。不过储户如果可以确定手中资金闲置超过1年，那么还是选择定期存款比较适当。

此外，利添利协议也是一种比较适合懒人理财的方法，利添利账户理财业务是指通过将客户的活期储蓄存款与货币市场、短债等低风险基金联接，为客户进行有效的现金管理和投资管理。客户在自己的活期账户上设定一个金额，超过这个金额以外的钱，银行就会自动给买成货币基金。比如说客户约定在账户上留下3000元作为平时的日常支出来使用。账户中余下的钱就会由银行自动购买成货币基金。

基金定投：适合长期投资

相较于一次性投入购买，基金定投能够摊薄成本，即便是基金净值一直下跌，也会因为成本被摊薄而获益。据了解，投资者可以到银行协议每个月投资特定的金额认购基金。客户只要和银行签订协议，在每月固定的某天，银行会自动从协议指定的账户扣除约定资金到基金账户，这种方式操作简单方便，很适合懒人投资。如果当月活期账户余额不足以进行定投，银行将停止转账，并不会造成客户的信用损失。

实际上，与普通的定期存款相比，基金定投为复利收益，且会获得基金净值上涨后的收益。不过基金定投见效的周期较长，至少需要2年以上的期限才能看到收益，适合为较长期限目标积累资金的投资者。一位业内人士对此也表示，当股市跌跌不休之时，投资者在低点停止基金定投是极其不明智的选择。基金定投向来注重的不是择时，而是长期坚持。

根据过去的数据显示，基金定投的亏损比例会随着定投周期的拉长而下降，正可谓“路遥知马力，日久见基效”。在过去3年，350只定投基金中，亏损的基金数量降到51只，亏损比例降为15%；而将观察周期拉长到5年，180只定投基金中，亏损的基金数量减少到25只，亏损比例只有14%。与此同时，由于定期定额是分批进场投资，因此，当股市在盘整或是下跌的时候，反而可以越买越便宜，并且当股市回升后的投资回报率也胜过单笔投资。

黄金积存：满足资产保值

黄金积存指的是客户可以选定每个月的5日、15日、25日任意一天，以当天的国际金价为准购买黄金，可以以黄金克数来设定，也可以设定固定每月的钱数来购买黄金。只要账户有余钱，银行就会在约定的那天自动扣除购买黄金的额数。这种方式较适合想要对家庭资产进行保值，又没有足够多的资金一次性购入黄金的客户。

某股份制银行一资深理财师表示，黄金积存业务为一些对黄金感兴趣又没有足够资金的朋友提供了很好的平台，只需二三百元钱就可以做到黄金投资。它通过零存整取的形式，每月拿出小额资金（如300元左右）购买黄金，那么一年下来也就积攒一个10克左右的金条了，如果需要随时都可以提走金条，不需要可以由银行免费代保管。

此外，该理财师提醒道，投资者切忌在金价低迷时候停止黄金积存。受国际政治、经济等多种因素影响，金价有涨也有跌，在金价低迷的时候应该坚持进行黄金积存才能够有效降低投资的整体成本，不要在金价低谷期时就停止积存业务。另外，积存贵在坚持，积存是采用平均成本的策略来降低投资风险。

单纯从避险资产配置来说，对普通投资者来讲，黄金还是有其值得投资的地方。目前而言，欧债危机及美国债务问题将长期困扰金融市场，黄金的避险功能仍在。不过，值得注意的是，如果投资者涉足黄金追求的是投资收益，那么就要仔细考虑一下回报的问题。毕竟黄金经过11年的上涨，已经处于中高位，此时进场，即使有获利，也很有限。

理财产品：可选择滚动型

滚动型理财产品像定期存款一样，到期后自动滚入下一期。对一些“懒人”投资者来说，不再存在理财真空期，而且不用经常跑银行。投资者只需购买一次，在不赎回的情况下，产品到期后投资本金会自动滚入下一投资周期。既满足了流动性的需求，也满足了高于银行储蓄的投资理财需求。

由于是滚动型理财产品，既然满足了流动性，那么这类产品的收益情况自然不如期限较长的理财产品，不过各家银行的产品收益率差距也较大，投资者在购买时应“货比三家”。而除开收益率上的差异，7天滚动理财产品的购买时间也颇有讲究，投资者要格外注意。

据了解，目前市场上7天滚动理财产品主要有两类，一类是每天可以买，第二天计息，7天一循环。有的银行周一至周五每天都有一款7天滚动型产品，共分为5号，周一买1号，周二买2号，以此类推，每天买到的产品都是第二天计息，最大限度地提高了资金利用率。

还有一类产品是每周只有一天是起息日，其他时间买就会有个空白期，要等到起息日才开始计息。如一款产品每周三计息，如果投资者在周二买，则第二天就可以计息，如果是周三买，则要等到下周三才开始计息，也等于说投资者的资金无缘无故多了7天的空白期。因而投资者在购买这类产品时应作一定了解，至少要先了解产品的计息方式。值得一提的是，现在在银行购买理财产品大多都收取客户手续费或管理费，而且各家银行收取的费用额度不尽相同，投资者在买前需要咨询清楚。（上海商报）

　　2014年12月2日至12月4日，由清科集团举办的投资界年度会议周在北京柏悦酒店举行。在12月2日的“成长之星”路演PK赛互联网金融专场有：一路财富（北京）信息科技有限公司、苏州赛富科技有限公司、PPmoney互联网金融平台、深圳掌龙无限科技有限公司、金电联行（北京）信息技术有限公司五家创业公司。

　　点评嘉宾有：

　　原始会董事总经理董刚

　　华创资本合伙人熊伟铭

　　启赋资本合伙人傅哲宽

　　景林投资创始及管理合伙人黄晓黎

　　云月投资VP沈斌

　　高特佳业务合伙人王登辉

　　德同资本合伙人陆宏宇

　　乐基金崔志勇

　　凯旋创投沈楠

　　一路财富（北京）信息科技有限公司

　　一路财富简介：一路财富是国内首家互联网金融生活理财平台，为年轻白领和中产阶级在不同场景提供理财方案，以达到合理理财和提升生活质量的目的。一路财富与医疗、电影票务、汽车、母婴等网站合作，结合特定场景，锁定用户和消费的金额，让用户边消费边理财，实现消费增值、预付、贷款整个众筹方案。

　　目前我们进入了一个非常关键的时间点，把我们认为可复制的方案快速复制下去，本轮我们计划融资1千万的美金，出让15-25%的股份，钱用在模式的复制，我们希望把这个模式快速的复制起来，第二个是团队的扩充，第三个是产品的升级，我们非常自信通过这三个方式我们可以快速建立一路财富在互联网生活理财的第一品牌。

　　对话VC：

　　嘉宾：一路财富和乐融是不是有点接近？乐融也在做电商的数据和风控。

　　一路财富：除了BAT，母婴，教育，汽车等公司，也非常注重给自己的用户提供金融服务，他们自己拿一个牌照，养一个金融团队，接这么多产品，几乎不可能的。我们之前探讨过类似这种强消费，周期消费的领域，会不会出现金融服务是他们的一个标配？强消费的周期，一定会成为一个主要的服务方式，我们结合起来，可以把大家的用户盘活，我们提供这样的一个金融服务，里面包括有货币基金，有其他的一些金融产品等不同的匹配，让它在场景中去变化出来，去营销，这样一种结合未来可能会形成一个除BAT体系一个巨大的商圈，大家在进行价值的互换和投资体系的分享。

　　苏州赛富科技有限公司

　　苏州赛富简介：赛富科技关注在大数据分销链闭环风控服务，整个大数据分销链风控管理主要包括两大部分，一是消费品大数据的分析平台，另外一部分是分销链的闭环管控系统。赛富一号链平台，我们用自己独有自己创新技术，嫁接在不同的分销系统，通过自己独有风控节点的管控平台，把它导入到闭环管控体系里来，同时和大数据系统结合在一起，变成了一个大数据的风控系统，解决了中小企业融资难的问题，同时也解决了银行发放贷款时的风控问题，这是赛富最核心的商业模式。

　　2013年我们实现了20亿的业务量，今年大概会接近30亿。2013年我们实现的净利润超过了两千万，14年的净利润预计会超过2500万。

　　对话VC：

　　嘉宾：在一个消费品的供应链是很长的，而且企业规模有大有小，质量也不一。面对这样一些数据质量，是怎么样来控制这个风险的？

　　赛富：大数据的概念在于销售终端的数据，我们并不特别关心厂商级的数据，而是渠道中间的数据和销售终端的数据。电商的数据大数据公司可以直接提供给我们，而这一方面的数据是非常精准的，可以帮助我们预判这个产品到底在这个渠道和这个区域产生了多少销量，甚至我们可以反退回去C2B的概念。

　　ppmoney互联网金融平台

　　ppmoney互联网金融平台简介：PPmoney是互联网金融非标资产的交易所平台。公司有几大特点，首先，具有精准和精细的商业模式，团队年龄结构合理、精力充沛、知识结构互补、性格特点互补；第二，用户模式方面，是首家机构和个人都可以投资的合法投资；

　　第三，首创全国省市股权资产交易所合作的渠道模式，这种合作模式具有安全、稳健，合法合规的特点。

　　我们有移动战略，平台战略和大数据征信战略，我们移动战略的目标是未来两年占比70%以上，平台战略三年平台产品占30%以上，未来三年财务预测，2017年达到收入13.8亿，实现利润2.5亿。

　　深圳掌龙无限科技有限公司

　　掌龙无限简介：掌龙无限是一个为金融经纪人事业服务的平台，为顾客提供以下服务：第一、筛选了大量各类别的优质产品，节省时间；第二、提供免费培训，掌龙无限已和香港著名国际理财规划师培训机构达成了战略合作，理财师培训方面有绝对优势；第三、提供同行交流机会，可以在平台上创立自己的团队，打造个人品牌。平台模式自由，可以很好的平衡工作和生活。适用人群主要面向金融经纪人，市场规划除了从业人员还扩展到家庭主妇等。公司融资无具体金额，但50%用在市场营销。

　　对话VC：

　　嘉宾：美国经纪人，更多职责是咨询，在中国一些理财师都是以销售为主，并没有起到咨询作用。如果你要发展一百万的经纪人，怎么把他转化为真正咨询的角色？你能提供什么样的产品，使他完成资产配置？

　　掌龙无限：美国的模式是传输一种投资理念，投资理念传输给投资客户后，相应选择产品都是次要的。比如对于一个家庭来说，尤其是中产阶级家庭，家庭会有一个收入支柱，他肯定会力所能及的去买一款人寿保险，保证家庭生活状况不会很窘迫。剩下的钱可能会投资一些基金和股票基金。投资理念传输后，具体选哪个人寿保险，或者股票基金，已经不重要了。我们希望在中国传输一些投资理念，也培养一批这样的理财师。不光提供资讯顾问服务，也会附带一些产品，这样服务才会到位。

　　金电联行（北京）信息技术有限公司

　　金电联行简介：金电联行做大数据，也做金融。公司主要“兵分三路”：一、破解中小企业融资难，最大化挖掘企业价值，提供一条仅凭信用就能让企业拿到钱的一种评价方式；二、量化监管的服务。量化风险管理从今年开始做，目前已超过了一百亿；三、为政府做数据化的社会管理服务。金电联行同时为政府提供科学决策，政府的数据也逐渐向其开放，包括北京、天津、上海、浙江等。公司成立至今，已累计放贷了40多个亿元，为一千多家中小企业做了信用的贷款，没有一笔不良。并且还获得了中国人民银行颁发的企业征信牌照，，为银行提供融资服务，为企业和个人提供自我认知。