债基收益看不上，股基波动大难顶，怎么投资才最好？

转自：搞钱基地测评

最近发现好多基民都存在一个问题：

看不上债基的收益，但股基搞着又费劲，波动太大难以承受，回撤一大就觉得顶不住，可又不想完全不碰投资！实实在在成为了一个“中间人”，不上不下。

出现这个心理的话，大概率你在投资上还是处于小白的水平，那怎么让自己进阶，完成心态蜕变呢？

今天这篇文章先分债基和股基分别讲透，看完后大家可以对照一下自己的情况，看下是否有用，如果还没办法改变想法，结尾我还贴心的给了一个配置建议，可以给大家参考~

希望这篇实用干货对大家有用，记得给我点个赞哦！

债基的收益重在积少成多

很多基民看不上债基的收益，像纯债基，做得好的年化一般在4%-6%左右，如果是3%多或者4%也只是勉强跑赢通胀而已，这好像投资的意义没有很大？

但如果你把时间拉长，就会发现，投资债基其实是个积少成多的过程，而且过程较为舒适。

举个例子：

小明每个月拿1000元出来投资某纯债基金，这个纯债基金的年化回报是4%，小明准备投资30年，他的收益是这样的：

可以看到，一开始的时候，小明的收益率并不咋样，即使是过去了5年，收益率也仅有10.5%，这看起来似乎一点都不诱惑人，到了第10年，也依然只有22.7%，要是单买某只股票赶上风口，可能一个月就有22.7%的收益率了。

再看到20年，收益率来到了52.8%，此时小明共投入24万元，加上12.68万的净利润，一共拥有了36.68万，小明啥也没做，只是机械式的定投，就已经获得了等于一半本金的利息。

到了30年，小明的收益率到了92.85%，此时小明共投入36万元，而净利润也到了33.4万元，小明总共拥有69.4万元！这么多年，小明什么心都不用操，整整多出来一倍的本金。

看到这，你还觉得债基的收益真的少吗？

以上还是假定你每个月只投入1000元，随着你收入增加，你增加投资，最后你的收益会更多，这不比每天盼着涨工资来得靠谱？

债基就是“暖男”，照顾你的感受，又长情，这不比银行理财那种渣男好多了？

那上面的例子可能有人会说，哪有4%的年化还坚持30年的债基？咱们投资，脑子要活络，这里只是举例子，一个债基投着投着，基金经理要是换了，咱换一个好的基金经理继续跟着不就完事了？

就算是未来很多债基可能做不到如现在一样的收益，但还是可以买好多年的了，先投着再说嘛！

总而言之，不是债基收益不高，而是你可能看的时间太短了，或者单看利率觉得太少了，但要综合去对比，既要兼顾持有体验，又要收益，必然是不可能靠着它短时间就发财的。

收益高的必然伴随高风险。看看某A股上市公司X联电子就是最好的投资暴富梦粉碎机，3个月涨了220%，从14元/股涨到了41元/股！但好景不长，很快X联电子暴雷，股价暴跌50%，从41元/股直接跌到了21元/股↓

多少高位进去后直接被套牢，而且在全面注册制已经正式实施的情况下，退市变得容易，像这种作假暴雷的，基本上回春无望，可见高位接盘侠们会有多么崩溃了。

股基波动大，可以这样解决

正如上面说的，高风险高收益，股基就是这样的，尤其是股基中的行业基金，波动更大，但有不少小白投资者，一上来买的就是行业基金，比如白酒、半导体、医疗、军工等。

我随便拿两个行业近3年的走势跟同期沪深300做对比，可以明显看到，行业基金的波动要比沪深300大得多，起起落落宛如坐过山车，可想而知投资者的持有体验会有多差。

虽然波动大可以做波段，但这仅限于对行业有深入了解，且投资经验较丰富的老手去做，新手的话，盲目自信做波段，即使曾经小赚一笔，未来也不一定能持续，反而因为做多了波段，会误以为自己可以，导致亏损更多。

但除了行业基金，很多优秀的股基其实是值得投资的，虽然波动大，但我们可以通过低仓位，且结合债基配置的方式，来让整体持仓的过程舒服一些。

打个比方，朱少醒管理的富国天惠，17年+创造了16倍收益：

即使是这样优秀的股基，也曾有过最大回撤-58.96%的时候：

这意味着如果你从头开始持有，最惨的时候你的本金直接腰斩，亏掉超过一半的本金。

从这个历史回撤图也能看到，虽然之后没有再发生这么大的回撤，但40%左右的回撤幅度依然有好几次，这对很多投资者来说恐怕都难以接受。

优秀的股基虽然值得投资，但如果你不是对基金经理有充分的了解，很难去坚持投资，可一遇到回撤就想跑，这也会让你错过很多收益，比如朱少醒的16倍~

所以，我们要做的，不是因为高波动而放弃股基，因噎废食不可取，我们应该做的是①筛选；②坚持；③不要满仓。

①筛选，是在我们投资股基前，一定要进行重重筛选，而不是听别人说或者随便买一只，这样踩雷的概率就增加了，获得高收益的前提是你买到的是一只优秀的股基。

②坚持，通过朱少醒的富国天惠的业绩走势图，很浅显的一个道理，长期持有才能真正吃到基金的红利，短期频繁买卖，不仅贡献了大量的手续费，还可能踏空，好的股基是要坚持持有的。

③不要满仓。有句话说得好，永远满仓永远热泪盈眶。小白基民我不建议满仓基金，假如你半仓，同样是跌，满仓亏1000，半仓亏500，这直接数字上的亏损，越少心态就越稳。这样也更容易坚持投资。

往往难以承受股基波动的小伙伴，都是因为仓位太高，所以跌起来受不了，而且投资的资金也都是从工资里分配出来的，并没有大量资金可以随意分配，一旦投资没有获得正收益，就会觉得难受，不如不投。

但越是这样想，越对投资提不起兴趣，反而是失去了一个增加睡后收入的好渠道，正确利用投资，才能享受到收入增加的快乐，别舍本逐末。

搞钱基地有话说

如果你看完我上面的分析后，依然觉得思维已经固化难以转变，那也无需焦虑，心态如果那么容易调节，那谁都可以成为投资大佬了。

这里我可以再提供一个建议：固收+和少量均衡型基金的配置是个不错的选择。

固收+是含有大约20%左右的股票持仓+80%左右的债券持仓，做得好的固收+收益会比大部分纯债要好一些，这样，就解决了看不上债基收益的问题。

均衡型基金指股票和债券各占50%左右仓位的基金，这类型的基金波动要比股票型基金要低一些，毕竟债券的占比比较高，但同时又能兼顾到股票的收益，不会错过行情。

比如傅友兴的广发稳健增长就是均衡型基金，我把它跟富国天惠、股票基金指数放一起对比：

可以看到，相对于富国天惠这类股票占比高的基金，广发稳健增长的波动确实要小一些，因为有债券的加持，加上基金经理的选股，跑赢股票基金指数也不是啥难事~

所以这类型的基金对于看不上债基又承受不住股基的基民来说，是个挺不错的选择方向。

当然了，如果看不上这类型基金，也可以自己通过纯债和股票型基金的仓位管理来实现总体持有体验较好的结果。

总而言之，多的是办法来解决你的顾虑~如果以上我说的你都觉得依然不适合你，或者需要给你更多的基金代码供参考，那可以找下小助理！