息差持续收窄中小银行，密集下调

　　2月22日，上海证券报记者注意到，吉林、广西等地银行近日密集发布存款利率调整公告，对1年期、2年期和5年期的存款利率进行下调，下调幅度为10个基点至60个基点不等。 　　去年12月末，国有大行、股份制银行相继下调了定期存款挂牌利率。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏向记者表示，近期中小银行下调，主要就是跟随下调。目前银行业净息差处于低位，5年期LPR下调后银行净息差面临进一步下降压力，中小银行密集下调存款利率也是为了稳定净息差，以提升支持实体经济的可持续性。 　　多家区域性银行下调存款利率 　　近日，多家银行大幅下调存款利率，覆盖活期存款、定期存款、大额存单等多种存款产品，下调幅度高达60个基点。 　　榆树农村商业银行表示，根据利率市场化需求，该行决定从2024年2月22日零时起，统一调整活期存款、3年及5年期整存整取定期存款利率执行上限，活期存款利率下调至0.2%；3年及5年期利率下调至2.7%。 　　柳州银行公告显示，该行于2月21日对部分存款产品执行利率进行调整，其中1年期定存利率从2.25%下调至2.15%，3年期定存利率从3.4%下调至3.2%，5年期定存利率从3.8%下调至3.2%。 　　这些银行调整存款利率，主要是跟进全国性银行的下调。2023年12月末，国有大行集中调降存款挂牌利率，其中1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下调10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。 　　融360研究员刘银平向记者分析称，2023年12月末国有银行、股份制银行已经集体下调定期存款利率，由于彼时银行面临年终考核，且今年1月份为揽储旺季，很多中小银行并未跟进下调存款利率。2月份LPR下调之后，银行息差压力加大，存款利率下调势在必行。 　　针对中小银行“下调存款利率后，低息揽储难度加大”难题，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任盘和林给出四个建议：中小银行可以考虑在银行间市场吸收资金；可以考虑通过并购重组背靠大银行；通过线上渠道获取更多资金渠道；和其他金融机构合作，通过创新方式打造金融创新产品。 　　有利于缓解息差收窄压力 　　业内人士向记者分析称，5年期以上LPR利率大幅下降，银行长期贷款利率会随之下调，对净息差构成一定压力。 　　中小银行密集下调存款利率，一方面是对前期国有银行及股份制银行存款利率下调的跟调；另一方面是结合自身息差及市场利率情况做出的调整，下调存款利率有助于降低负债成本。 　　广发证券最新发布的研报认为，对于银行而言，本次LPR下调将对2024年、2025年资产收益率产生一定影响，会抵消一部分去年12月下旬存款挂牌利率调降带来的负债成本率改善空间。 　　截至2023年末，商业银行净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%。国家金融监督管理总局发布《2023年商业银行主要监管指标情况表(季度)》显示，截至2023年末，商业银行重要指标净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%关口。 　　监管数据显示，2022年年末商业银行净息差为1.9%，净息差从去年第一季度开始下滑，2023年四个季度净息差分别是1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，已突破了《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。 　　展望未来，国信证券分析师董德志预计，本次降息可能“预支”银行息差空间，刚性息差约束下，上半年存款利率仍有补充调降的可能；考虑到2023年通胀走弱带来实际利率快速反弹等因素，年内LPR仍有10个基点及以上调降空间。 　　审读：朱建华监制：浦泓毅签发：潘林青